Issues Medit
The internal rate of return problems and manners of solution
Medit, vol 7, n.2, (June 1996), pp. 32-35
Language: ENThe Internal Rate of Return (IRK) as an evaluation criterion of investment projects was used and still is being used widely. However, it presents three disadvantages: a) the disadvantage of reinvesting the intermediate revenue, b) the late costs and c) the existence of many roots during solving out the respective mathematical equation. Therefore, to avoid jumping into misleading results-conclusions it is advisable to use this criterion carefully and on the same time to proceed to the required interferences- corrections when it is considered necessary.
«Le taux d'intérêt interne» comme critère d’évaluation de plans d'investissements a été utilise et il est encore largement utilise. Cependant il présent trois problèmes essentiels: le problème de réinvestissement des revenus intermédiaires, le problème de dépenses retartaires et le problème de l'existence de plusieurs racines dérivantes de la solution de l’équation mathématique. Il est alors opportun d'utiliser ce critère avec prudence et d'effectuer les interventions - rejustements -la ou il est nécessaire - afin de ne pas se mener vers de conclusions-résultats qui peuvent tromper.
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