Issues New Medit
Technical efficiency and firm exit in the wine and meat sector: policy implications
New Medit, vol 9, n.2, (June 2010), pp. 25-31
Language: ENJel classification: Q180, L660
Our paper seeks to assess the determinant factors that drive wine and meat industries in Catalonia (Spain) to abandon their activities as well the timing of their decision. More specifically, we use Duration Analysis (DA) to determine why firms exit the market and the diffusion aspects of abandoning behaviour. Economic and non-economic factors were used as explanatory variables, especially, the Technical Efficiency (TE) ratio that has been assessed by the Stochastic Frontier (SF) model. Results demonstrate a significant impact of TE as well as other economic factors on exit duration. Policy makers will be more able to target those agro-industries with higher hazard of abandoning market and thus maintain their contribution to the social fabric associated to them.
market exit, stochastic frontier, duration analysis, wine and meat industries
Notre article vise à évaluer les facteurs déterminant qui conduisent les industries viticoles et de viandes en Catalogne (Espagne) à abandonner leurs activités ainsi que le moment choisi pour cette décision. Plus précisément, nous utilisons l'analyse de durée afin de déterminer les facteurs qui affectent leur sortie du marché. Des facteurs économiques ou non ont été utilisés comme variables explicatives, en particulier, l'efficacité technique qui a été estimée en utilisant le modèle de la frontière stochastique. Les résultats montrent un impact significatif de l´efficacité technique, ainsi que d´autres facteurs économiques sur la durée de sortie. Les décideurs seront plus capables de prévoir la sortie des agro-industries à haut risque pour abandonner le marché et ainsi maintenir leurs contributions au tissu social.
sortie du marché, frontière stochastique, analyse de durée, industries viticoles et de viandes
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