Issues Medit
The Tunisia-EU free trade area: a general equilibrium look at probable impacts in Tunisia
Medit, vol 11, n.4, (December 2000), pp. 2-10
Language: ENA general equilibrium model of the Tunisian economy, in which special attention is given to agricultural production and processing, suggests the recently instituted free trade area between Tunisia and the European Union will increase Tunisia's gross domestic product, raise rural and urban incomes, and increase prices of domestically produced intermediate goods such as raw farm products. If exchange rates continue fixed as trade restrictions are liberalized, the trade deficit will rise substantially. However, even modest reductions in the local currency are sufficient to maintain the trade balance at financially feasible levels.
Un modèle d'équilibre général de l'économie Tunisienne, dans lequel une attention particulière est donnée à la production agricole et alimenta ire, montre que la zone de libre échange récemment instituée entre la Tunisie et l'Union Européenne devra augmenter le produit intérieur brut, améliorer les salaires ruraux et urbains et augmenter les prix des biens intermédiaires produits localement tels que les produits agricoles. Si le taux de change reste fixe, alors que les échanges sont libéralisés, le déficit extérieur augmentera de façon significative. Cependant, même une dévaluation modeste de la monnaie locale est suffisante pour maintenir le déficit à des niveaux financièrement acceptables.
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