Issues Medit

 

Leonard MIZZI

A static partial equilibrium analysis of Malta's entry in the EC: the case of agriculture

Medit, vol 3, n.2, (June 1992), pp. 48-55

Language: EN

This paper analyses the economic effects of Malta's accession in the EEC and the implications of an eventual participation in the Common Agricultural Policy on the Maltese economy. The methodology used is a partial-equilibrium model composed of three sub models: a demand, a supply and a trade model. Empirical evidence shows that accession is going to affect adversely both consumers and producers while the agriculture trade deficit will widen further. Both consumption patterns and production structures will undergo significant structural changes in order to adapt to the new situation. Certain fiscal and/or monetary measures will have to be gradually introduced to control a potential upsurge in the consumer price level and the trade deficit. The present agriculture policy needs to undergo a radical restructuring process if the sector is to meet the challenges as well as any opportunities that entry into such a dominant economic bloc will give rise to.

Ce rapport analyse les effets économiques de l'entrée de Malte dans la CEE et les conséquences de sa participation à la Politique Agricole Commune sur l'économie Maltaise. La méthodologie utilisée est un modèle d'équilibre partiel se composant de trois sous modèles: de demande, d'offre et de commerce. On a montré que cet accès à la CEE va influencer aussi bien les consommateurs que les producteurs, tandis que le déficit du commerce agricole sera de plus en plus accru. Les modèles de consommation aussi bien que les structures productrices subiront des changements structuraux, pour s'adapter à la nouvelle situation. Certaines mesures fiscales et/ou monétaires seront introduites pour contrôler une augmentation potentielle du niveau des prix aux consommateurs et le déficit commercial. La politique agricole actuelle doit être réorganisée, pour que le secteur fasse face aux défis et saisisse les opportunités se présentant lors de l'entrée du Pays dans ce bloc économique dominant.



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