Issues Medit
Joint production cost allocation: an application in a meat manifacturing company
Medit, vol 10, n.2, (June 1999), pp. 46-52
Language: ENThe present paper develops a model for allocating joint products cost according to the participation of each product to the common contribution margin. The traditional approaches suggested, i.e., the relative sales value method or the physical volume method, refer only to the technical aspects of cost allocation without taking into consideration relative demand issues, implicity assuming thus, the existence of no inventory. In contrast to the traditional approaches, the model developed here presents the following features: a) it provides a helpful tool in the hands of the production and marketing manager b) it provides a method of joint product cost allocation, and c) it is built on expected sales, allowing thus, the existence of ending inventory and therefore it provides the grounds for considering the common contribution margin as a means of evaluationg the participation of each product to the total fixed costs. The purpose of the present paper is to develop a new unquestionable intuitive approach for joint product cost allocation that is of practical interest, especially for food manufacturing firms characterized by diversified and/or vertically integrated activities.
Ce travail présente un modèle pour l’allocation du coût des produits conjoints tenant compte de la participation de chaque produit à la marge de contribution commune. Les approches traditionnelles suggérés, à savoir la méthode de la valeur des ventes ou la méthode du volume physique, tiennent compte seulement des aspects techniques de l’allocation et non pas des problèmes de la demande relative, ce qui fait supposer, implicitement, l’absence d’un inventaire. Contrairement aux approches traditionnelles, le modèle développé ici est caractérisé par les aspects suivants : a) il fournit un outil précieux au gestionnaire de la production et du marché ; b) il fournit une méthode d’allocation des coûts de produits conjoints, et c) il est basé sur les ventes attendues, permettant ainsi, l’existence d’un stock final fournissant les bases pour considérer la marge à la contribution commune en tant que moyen pour évaluer la participation de chaque produit aux coût des produits conjoints qui revêt un intérêt pratique, surtout pour les industries alimentaires dont les activités sont diversifiées et/ou intégrées verticalement.
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